自動化產業鏈：看多機器人
人力成本上升推動自動化行業蓬勃向上的大邏輯長期確定，預計未來三年國內機器人行業復合增速30%以上，我們認為研發能力突出、管理和渠道***秀的企業將脫穎而出，看***一線龍頭機器人、博實股份的成長邏輯，二線品種重點推薦東方精工，看***巨星科技、慈星股份、長榮股份、瑞凌股份、佳士科技等二線品種的并購&合作邏輯。
油氣設備與服務：上半年行業降溫，看三年熱情依舊
上半年整個油服板塊出現明顯降溫，但油氣改革以及能源革命也將為行業帶來新的機會，反腐的后續影響逐漸消除，伴隨頁巖氣等非常規能源的開發利用加快，我們認為未來三年油氣設備仍將保持較高景氣。推薦杰瑞股份，關注有較強海外市場開拓潛力的民營油服企業恒泰艾普、海默科技、通源石油。
鐵路裝備：行業回暖，板塊估值有吸引力
2014 年鐵路固定投資三度上調至8000 億，大幅提振行業景氣度，鐵路進入竣工高峰期，帶動相關設備需求快速增長，城市軌道交通建設加快以及出口市場開拓為行業帶來后續增長動力，建議關注中國北車、中國南車、北方創業。
電梯：行業穩健增長，看***市場份額提升潛力強的***質企業
受新型城鎮化政策實施、保障房建設及全國大中型城市公共交通的快速發展帶來的需求拉動，2014 年電梯行業繼續保持10%以上的穩健增長，看***有較強市場份額提升潛力的***質企業，建議關注廣日股份、上海機電、康力電梯。
船舶：船企經濟效益同比止跌回升，行業復蘇跡象愈發明顯
1-4 月份我國船舶行業新接訂單同比上升160%，主要工業經濟指標同比企穩繼續回升。今年或許是船舶行業的業績低谷，明年行業有望迎來明顯的業績反彈，建議關注中國重工、中國船舶、廣船國際。
